中長(zhǎng)期產(chǎn)品難覓，轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品利率反超在售產(chǎn)品銀行大額存單還香嗎

9月1日買入的大額存單，持有不到1周就開(kāi)始轉(zhuǎn)讓。《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者日前調(diào)查發(fā)現(xiàn)，曾經(jīng)緊俏到需要搶購(gòu)的銀行大額存單，如今紛紛現(xiàn)身于各大銀行APP的轉(zhuǎn)讓專區(qū)中，有的消費(fèi)者甚至犧牲部分收益進(jìn)行讓利轉(zhuǎn)讓。大額存單真的不香了嗎？

大額存單掀起轉(zhuǎn)讓潮

“3年期大額存單，轉(zhuǎn)讓預(yù)期利率1.81%。”記者9月9日在浙商銀行APP上看到，該行目前在售的3年期大額存單年利率是1.8%，而轉(zhuǎn)讓專區(qū)卻出現(xiàn)了收益高于此利率的情況。

詳細(xì)信息顯示，該大額存單持有人于9月1日買入26萬(wàn)元，年利率為1.8%，9月9日參考價(jià)格為26.0102萬(wàn)元，但轉(zhuǎn)讓價(jià)格仍為26萬(wàn)元，其實(shí)際收益達(dá)到1.81%。

不只浙商銀行，招商銀行也有多支讓利轉(zhuǎn)讓的大額存單。某2年期存單持有人將50萬(wàn)元買入（目前參考價(jià)格50.0477萬(wàn)元）的存單以50.03萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)出，受讓人的測(cè)算年化利率為1.41%，高于該行目前在售的1.4%大額存單利率。

值得注意的是，當(dāng)前大額存單利率普遍邁入“1字頭”時(shí)代，民生銀行的轉(zhuǎn)讓專區(qū)中卻出現(xiàn)了多只收益在2%以上的大額存單。這些存單原為3年期，剩余期限還有800多天，原利率為2.15%，轉(zhuǎn)讓參考利率為2.11%。

國(guó)有大行的大額存單轉(zhuǎn)讓區(qū)同樣熱鬧非凡。以工行、交行為例，其轉(zhuǎn)讓專區(qū)內(nèi)的可轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品數(shù)量眾多、滿屏皆是，需要下拉頁(yè)面才能瀏覽更多轉(zhuǎn)讓信息。從轉(zhuǎn)讓情況來(lái)看，有人持有時(shí)長(zhǎng)未滿1周就選擇轉(zhuǎn)出，有人為促成交易主動(dòng)讓利，還有人即便存單臨近到期，也急于盡快出手。

大額存單是銀行面向高凈值人群發(fā)行的高端存款，個(gè)人起存門檻20萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)起存門檻1000萬(wàn)元。與定期存款相比，大額存單可轉(zhuǎn)讓的特性使其成為不少人存款的首選，此前多家銀行出現(xiàn)過(guò)剛上線就被“秒光”的情況。令人疑惑的是，為何好不容易才買到的大額存單會(huì)迎來(lái)轉(zhuǎn)讓潮？

“近期大額存單轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)火爆，本質(zhì)上是市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)所致。”博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博表示，當(dāng)前A股市場(chǎng)情緒高漲，賺錢效應(yīng)明顯，部分投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好顯著抬升，一些原本配置于低風(fēng)險(xiǎn)存款的資金也在加速流向資本市場(chǎng)。

監(jiān)管部門發(fā)布的7月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，居民存款減少1.11萬(wàn)億元，同比多減0.78萬(wàn)億元；非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加2.14萬(wàn)億元，同比多增1.39萬(wàn)億元。從中可以看出，居民“存款搬家”現(xiàn)象有所顯現(xiàn)。

中長(zhǎng)期大額存單難覓

值得一提的是，在消費(fèi)者感覺(jué)大額存單不香的同時(shí)，銀行中長(zhǎng)期大額存單也在加速消失。

記者注意到，目前各大銀行的5年期大額存單已全面隱身，3年期也只有少數(shù)銀行仍在發(fā)行，多數(shù)大額存單集中在2年期以下。利率方面，大額存單集體邁入“1字頭”時(shí)代。例如，工行在售的大額存單最高3年期，利率為1.55%，與3年期定期存款利率持平；浙商銀行的3年期大額存單利率最高，達(dá)1.8%，2年期則為1.5%；交行在售的大額存單最高期限只有1年期，利率為1.4%；建設(shè)銀行的更短，只有3個(gè)月期，利率為0.9%。而在中行和郵儲(chǔ)銀行APP，記者沒(méi)有找到在售的大額存單產(chǎn)品。

銀行業(yè)有關(guān)人士指出，在凈息差的壓力下，大中型銀行紛紛在負(fù)債端調(diào)整大額存單的利率及期限：當(dāng)下3年期產(chǎn)品利率多在1.55%至1.75%之間，較2024年同期降低了約80個(gè)基點(diǎn)；5年期產(chǎn)品幾乎全部停售。而在降息潮中，短期限的大額存單利率與定期存款的利率已相差不大。

正因在售的大額存單產(chǎn)品不再具有利率優(yōu)勢(shì)，一些低風(fēng)險(xiǎn)偏好者便盯上了大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)。在社交平臺(tái)上，有網(wǎng)友興奮地表示，在轉(zhuǎn)讓專區(qū)蹲守到了利率2%以上的大額存單。

中行儲(chǔ)戶王先生告訴記者，現(xiàn)在中行沒(méi)有大額存單在售，他時(shí)常會(huì)去轉(zhuǎn)讓區(qū)查看，有時(shí)能遇到期限短、利率高的存單。據(jù)記者觀察，目前該行轉(zhuǎn)讓區(qū)的大額存單最高利率可達(dá)1.61%。

記者在各大銀行轉(zhuǎn)讓區(qū)發(fā)現(xiàn)，顯示已成交的大額存單不在少數(shù)。以招商銀行為例，該行APP顯示多筆大額存單已轉(zhuǎn)讓成功，且多數(shù)到期測(cè)算年化利率高于在售的大額存單產(chǎn)品。

轉(zhuǎn)讓、接單要因人而異

記者在采訪中了解到，大額存單持有人轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品，目的是將資金配置到收益更高的權(quán)益市場(chǎng)，而準(zhǔn)備承接大額存單的人，則是為了讓存款利率相對(duì)更高。

在理財(cái)專業(yè)人士Alex看來(lái)，大額存單更像是一張可以流通的“金融債券”。當(dāng)持有人急需用錢時(shí)，可以以低于原存單的利率將其轉(zhuǎn)讓出去，而接手的買家則在剩余期限內(nèi)獲得了比原存單更高的利率，甚至這一利率還高于目前在售的大額存單產(chǎn)品利率。不過(guò)，過(guò)去1年中，A股已經(jīng)從2800點(diǎn)上漲1000點(diǎn)至3800點(diǎn)，漲幅已超過(guò)35%。此時(shí)，持有人如果將自己原本計(jì)劃投資于安全、保本資產(chǎn)的本金取出，投資于風(fēng)險(xiǎn)大幅上下波動(dòng)的股市，會(huì)顯得有點(diǎn)“冒進(jìn)”且不夠理性。

對(duì)于抄底大額存單的人來(lái)說(shuō)，若資金屬于長(zhǎng)期閑置狀態(tài)，入手這類存單確實(shí)能拿到相對(duì)更高的存款利率。但如果是提前支取定期存款來(lái)接手大額存單，則需要考慮是否劃算，因?yàn)槎ㄆ诖婵钜坏┨崆爸。荒馨椿钇诶蔬M(jìn)行結(jié)算，這部分利息損失要是超過(guò)了轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品與在售產(chǎn)品的收益差，實(shí)際上是不合算的。