《2024中國汽車流通行業年度報告》發布“價格戰”致利潤大幅縮水

2月14日，中國汽車流通協會發布的《2024中國汽車流通行業年度報告》（以下簡稱《報告》）顯示，由于國家“雙新”政策的強力拉動，新車和二手車市場銷量均創歷史新高，展現出良好發展勢頭。

不過，在汽車流通行業整體發展背后也潛藏著一些不容忽視的挑戰。調查發現，有效需求不足導致行業利潤率持續下降，新車市場“價格戰”頻發導致去年汽車行業利潤率僅為4.3%，低于整個下游工業利潤率及2023年水平。去年1—11月，新車市場“價格戰”已致使新車市場整體零售累計損失1776億元。

利好政策帶動新車市場

去年以來，在多項利好政策扶持下，國內新車市場表現超出預期。《報告》顯示，2024年，國內乘用車市場累計零售量達到2290萬輛，同比增長5.5%，市場表現穩健。從市場發展趨勢來看，乘用車市場零售呈現U型走勢的特征：去年一季度乘用車市場零售達到484萬輛，同比增長13%；去年二季度隨著車市競爭壓力的進一步加大，整體車市零售出現5%的負增長。隨著國家報廢更新全面實施和置換更新政策的啟動，去年三季度車市與2023年同期持平。隨著以舊換新政策的加力推動，去年四季度車市呈現爆發增長的態勢，新車市場銷量同比增長達14%。

新能源乘用車零售量高達1089.9萬輛，同比增長315.4萬輛，增速達到41%，同比提高了5個百分點成為市場亮點，年滲透率達到47.6%，同比增加12%，市場接受度顯著提升。值得注意的是，去年下半年，新能源車零售滲透率連續5個月突破50%，顯示出新能源車在市場上的強勁競爭力和廣闊發展前景。在出口方面，2024年乘用車累計出口量達到479萬輛，同比增長25%，繼續保持良好增長態勢。其中，新能源乘用車累計出口129萬輛，同比增長26%，成為推動我國汽車出口增長的重要力量。

2024年，自主品牌在乘用車市場中表現出色，年度零售份額突破60%，同比增長9個百分點，自主品牌整體市場影響力大幅提升。近年來，自主品牌通過加強技術研發、提升產品質量、優化渠道布局等措施，不斷滿足消費者日益多樣化的需求，贏得了市場的廣泛認可和好評。自主品牌的崛起，不僅提升了國內汽車產業的競爭力，也為消費者提供了更多元化、更高品質的選擇。

中國汽車流通協會調查發現，去年12月，汽車經銷商的綜合庫存系數為1.14，環比上漲了2.7%，但同比下降了5%。這一庫存水平仍處于警戒線以下，表明當前庫存狀況處于較為合理區間。去年年底汽車經銷商的庫存總量約為325萬輛。

二手車市場活躍度提升

2024年，二手車市場交易量達到1961.42萬輛，同比增長6.52%，累計交易金額達12852.05億元。隨著二手車新政的不斷深入實施，二手車交易手續更加簡便、交易成本也隨之大幅度降低，特別是跨省通辦與取消“國五”排放限遷，提高了交易效率，二手車市場的活躍度在不斷提升。

《報告》調查發現，2024年二手車轉籍率保持在28%左右，較同期增長2%左右，去年12月份二手車的轉籍率已超過30%。我國汽車保有量的不斷增加，為二手車市場快速增長奠定了基礎。同時，網絡信息技術的廣泛應用，打破了區域的限制，消費者通過網絡看車、選車、購車的比例越來越高，促進了二手車跨區域流通。

全年新能源二手車交易量成功突破100萬輛大關，達到112.8萬輛，同期增長47.97%。政策的有力支持、消費結構的變化以及創新模式的不斷涌現，都為新能源二手車市場的蓬勃發展提供了有力的保障。

在二手車市場蓬勃發展的背后，行業盈利狀況卻面臨著不小的挑戰。2024年，新車市場的“價格戰”使得二手車收、賣價格持續劇烈波動，導致二手車經銷企業的單車毛利率普遍下降。在二手車經銷商百強企業中，單車毛利率在4%—6%的有49家，4%以下的有29家，僅有4家毛利率在10%以上。二手車經銷企業在面臨市場競爭的同時，也承受著較大的盈利壓力。

在新車經銷商的利潤結構中，新車銷售毛利貢獻持續為負，平均單店虧損額高達178萬元。這一變化促使售后、金融保險以及二手車業務在利潤結構中的占比相應提升。2024年上半年，二手車利潤占比由4.3%提升至8.2%。

為了提升二手車利潤，經銷商在二手車認證和零售方面作了很多努力。認證二手車由于質量更有保障，銷售價格會稍高，獲得的利潤也高于其他非認證車型。而且這些認證車基本都采用零售方式銷售，根據經銷商反饋數據，零售二手車的平均利潤大約是批售的兩倍，個別車型會更高，這也導致經銷商零售和認證二手車數量都有所提升。

根據調查數據，2024上半年，經銷商認證二手車占比均值從2023年的24.5%提升到2024年的26.2%，各品牌對認證二手車重視程度都有所提升。

汽車經銷商尋求轉型升級

盡管2024年汽車產銷創歷史新高，尤其在汽車以舊換新政策推動下，國內汽車消費量實現了5%左右的增長，但整個汽車流通行業依然存在一定挑戰。

中國汽車流通協會表示，新車市場的“內卷”仍在延續，主要體現為價格的競爭。降價是市場競爭中常見的手段，通常會對汽車銷量起正向作用。然而，從去年上半年的乘用車零售數據來看，頻繁的大幅降價并未達到預期效果。

根據中國汽車流通協會統計，2024年全國乘用車市場“價格戰”持續激烈，2024年1—12月份，新能源車新車降價車型的降價力度平均達到1.8萬元，降價幅度達到9.2%；常規燃油車新車降價車型的降價力度平均達到1.3萬元，降價幅度達到6.8%；總體乘用車市場新車降價車型的降價力度平均達到1.6萬元，降價幅度達到8.3%。由于新能源汽車市場處于增長期且品牌眾多，車企持續大量推出新車以實現產品價格重新定位，導致新能源車競爭更為激烈，而燃油車為了守住市場份額，不得不加入降價行列。

綜合來看，結構性供需矛盾與新能源汽車市場的高速發展是“價格戰”持續的主要原因，預計以新能源車為主的“價格戰”在未來一段時間內仍將繼續。

《報告》顯示，區域汽車經銷商在轉型中具有獨特優勢。相比全國性汽車經銷商，區域經銷商更了解本地市場需求，能夠提供更精準的服務。通過建立社區化服務網絡，開展上門試駕、移動維修等創新服務，打造差異化競爭力。同時，借助數字化工具提升運營效率，實現線上線下服務融合，為經銷商開辟新的增長空間。

以服務升級為核心，滿足消費者日益增長的需求成為汽車經銷商的必修課。中國汽車流通協會副秘書長郎學紅對《中國消費者報》記者表示，以消費為導向的買方市場，消費者不僅關注產品本身，更看重購車體驗和售后服務。經銷商將服務鏈條向兩端延伸：前端提供個性化選車、試駕體驗，后端完善保養維修、二手車置換等全生命周期服務。通過構建差異化服務能力，打造消費者忠誠度，實現從賣車到服務的轉變。